交易策略
LME低库存与国内累库分化下，铜期货跨市价差与套保节奏观察
LME低库存与国内累库形成结构性分化，沪伦比值承压、进口窗口关闭。本文从跨市价差形成机制出发，梳理进出口盈亏平衡点测算逻辑，以及冶炼厂与下游企业的套保与移仓换月节奏安排。
国际铜与沪铜价差背后：计价、交割与库存的联动逻辑
国际铜期货（BC）与沪铜（CU）同属阴极铜品种，却因计价方式、交割仓库与参与主体不同，形成独特的跨市价差结构。本文从合约规则出发，梳理保税与完税价差、库存变化对展期决策的影响。
铜期货跨市套利策略：库存分化下的价差逻辑与跟踪框架
2026年9月美联储议息落地后，铜价定价重心转向库存去化与制造业需求。沪铜与LME铜库存节奏分化，叠加进口盈亏与汇率波动，跨市价差交易成为关注焦点。本文从库存结构、比价与汇率因素切入，梳理可执行的套利与趋势跟踪框架。
沪铜与伦铜跨市比价：从库存结构到套利风控的观察框架
沪铜与伦铜分处两个市场，交易时段、计价货币与交割规则不同，跨市比价不能直接相减。本文以保税区库存、进口盈亏与LME升贴水为线索，梳理比价逻辑与风控要点，帮助交易者建立可验证的观察框架。
铜价高位震荡下的交易策略：库存去化与美元走弱双变量监控框架
近期沪铜与伦铜价格在高位区间震荡，库存去化与美元走弱共同构成支撑背景。本文从交易策略角度出发，构建以支撑阻力位、库存与美元双变量监控、仓位管理与事件驱动风控为核心的操作框架，帮助交易者在高位震荡中理清方向性突破概率。